Bilbo Baggins huzur arasında kendi kendine yeten bir yaşam süren, kilerinden ve bodrumundan daha öteye seyahat etme konusunda gönülsüz bir hobbittir. Ama büyücü Gandalf ve bir küme cüce onu bir maceraya götürmek için kapısında belirdiğinde keyifli hayatı sekteye uğrar. Muhteşem Smaug isimli geniş ve çok tehlikeli bir ejderhanın yıllar evvela cücelerin elinden aldığı Yalnız Dağ’ı ve paha biçilemez defineleri arka alacaklardır. Bilbo plana dahil olma konusunda ayak direse de bir hırsız olarak yeteneğini ve başarısını fark ettiğinde kendisi bile çok şaşırır!